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CFi.CN讯：最新财报显示，科沃斯2026年上半年营收103.41亿元，同比增19.18%；归母净利润12.48亿元，同比增27.40%。二季度归母净利润达8.43亿元，同比大增67%，显著高于预期，主要得益于公允价值变动收益增加4.95亿元。

近期机构研报指出，公司外销表现亮眼，二季度整体外销收入同比增长39%，占比首次过半，达51%。科沃斯品牌海外增长40%，添可品牌在欧美亚太市场持续扩张，新品类海外收入同比激增75.1%。研报认为，海外需求景气、滚筒洗地机渗透及新兴品类出海是核心驱动力。

基本面来看，尽管存储等原材料涨价导致毛利率下滑2.2个百分点至47.5%，拖累扣非净利率下行，但费用效率优化叠加投资收益大幅增长，仍推动归母净利率提升5个百分点至15.5%。研报预计2026年净利润上调至21.35亿元，目标价86.87元，较现价具备42%上行空间。